統一亞洲大金磚基金九月份操作策略及展望
2015/10/20 下午 08:27:00 作者：鄭宗傑
美國第二季經濟成長率由3.7%上修至3.9%，顯示美國經濟穩健復甦趨勢未變。雖然第四季股市將持續受升息因素干擾，但市場已逐步消化，整體後勢仍不看淡。中國股市方面，受政府清理場外配資等去槓桿措施導致增量資金入場受阻，以及經濟數據低於預期等原因導致股市較弱。但目前上證本益比已低於13倍，長期投資價值浮現。此外，估值低的港股也是關注目標之一。印尼股市因資本外流引發股匯雙跌表現疲弱，短期可能持續走低，但預期經濟在大型基建啟動後可望止穩。目前印尼股市本益比不到13倍，進場風險不高。至於印度，持續看好印度在新總理莫迪領導下的成長動能，尤其近期公布的工業生產、通膨數據等皆優於預期，加上9月降息50個基點，皆有利於印度經濟增長。
主要持股相關產業檢討
中國：
政策鼓勵新能源車和小排氣量汽車發展，相關類股看旺，另外包括金融、建築、傳媒、電力、TMT、醫藥、國企改革及軍工等也是看好類股。
印尼：
目前相關持股約5%左右，以基建和必需消費品等為主。
印度：
目前印度持股約12%，加碼非銀金融、內需消費、基建及汽車。