精選科技基金7月回顧與未來展望
2003/8/20 上午 08:50:00 作者：陳明道
台股七月延續六月漲勢，加權指數上漲9.16%，電子股中以MB、NB、IC設計類股龍頭廠商及除權個股漲勢最為強勁，類股指數漲幅達13.93%。本基金先前對於行情預期較為保守，上述類股持股比重偏低，投資組合以2Q財報優於1Q，且3Q營收可望明顯提升之轉機族群為主，故基金淨值漲幅為7.58%，表現不及大盤與電子指數。
展望未來，由於台股本波自低點上漲已逾36%，部份電子股本益比接近20倍，加上增資股籌碼陸續上市，大盤恐將遭遇整理壓力，但若加權指數在5250附近有守且量能有效擴增，多頭格局仍將持續，未來須留意主流類股是否發生變化；換機需求所帶動之NB、Panel及其零組件、DRAM需求成長空間大，預期人民幣升值對中概內需股之激勵，以及RTC立法對金融股之影響等皆為觀察重點。由於全球經濟中長期穩定復甦趨勢持續，推估股市在整理之後仍具上漲空間，持股比率將維持85%左右。