統一大滿貫基金九月份操作策略
2021/10/19 下午 05:37:00 作者:錢素惠
9月份終端市場出現雜音,使得產業供應鏈前一波的漲價效應力道減弱, 加上Fed可能比預期更快升息及11月可能開始減少購債,國際股市9月進入大幅震盪整理,加上近期中國能耗雙控政策限電令,造成產業供應鏈缺 料問題更形嚴重,下游出貨不順,長料庫存上升等,產業進入修正調整,也牽動台股震盪走跌,9月台股加權指數下跌3.18%。基金9月採取降低持 股比重因應。
展望未來,近期利空持續測試底部,有機會在16400點上下約200點附近 築底,10月份進入季報公布期及法說會召開,預期財報及法說會展望佳的公司有機會表現,看好半導體上游、第三代半導體、汽車電子相關及網通 族群,操作策略為逢低增加持股比重。
主要持股相關產業檢討
載板(ABF)產業:受網通、車用、物聯網及高速運算需求提升,帶動需求增 加,載板供不應求狀況將持續到2023年,帶動價格持續調漲,毛利改善。
蘋概股:進入蘋果新機拉貨潮,未來幾個月供應鏈業績將明顯成長,加上 股價基期低有機會隨業績推升。
網通族群:伺服器產業下半年回溫,隨著5G應用擴大,相關供應鏈將持續 受惠。
晶圓代工:成熟製程供需吃緊,價格調漲確立,未來獲利將明顯提升,在 5G及電動車需求拉升下,產能吃緊將持續,長線看好。
第三代半導體:碳化矽、氯化鎵需求受到電動車加速發展、高頻通訊未來 高速成長,相關元件需求大增,趨勢明確,長線持有。