第一金全球AI人工智慧基金二月份經理人評論

2月份美股持續上漲，11月以來的向上走勢得以延續，儘管市場開始修正今年降息預期，但在Nvidia亮眼財報的推動下，半導體板塊漲幅顯著。展望後市，市場對於降息時點仍未形成共識，但Powell在聽證會上預期今年稍晚會降息，降低此前市場擔憂再次升息的可能性。產業部分，財報大體上優於市場預期，然不少個股展望偏向保守，反映企業認為現階段業務低谷已過，但復甦的勢頭還不夠穩健。模型部分，伴隨Sora、Gemini1.5等推出，顯示AI模型正處於快速成長、快速迭代階段的多頭看法不變。操作上，基金仍抱持相對積極的態度，看好AI產業趨勢持續向上，惟在短期連漲多月之後，加之部分企業展望保守，盤勢震盪的機率增加，整體持股將維持92%加減5%之水位，持續強化進出紀律，掌握承接優質個股機會。