華南永昌中國A股基金九月份經理評論
2015/11/3 下午 03:33:00 作者:吳裕良
中國經濟數據面並無轉好,甚至持續惡化,中國政府強調經濟成長7%的目標也開始鬆動,新公佈官方PMI走弱,製造業尤其虛弱,國企獲利能力大幅度衰退。政策面方面,中國對於金融監管持續大力道懲罰違法放空、內線交易、場外配資,管控越形嚴峻,對股市短線仍有負面影響,但長期仍以正面看待。股市方面,9月的股市相較於6月以來大幅度修正呈現緩和現象,諸多類股在股價大幅度修正後,籌碼穩定並開始出現溫和反彈現象。
展望10月,中國股市可望在全球包括新興市場明顯反彈下走高,中國放寬房地產貸款條件帶來的利多,汽車銷售減稅、新能源汽車持續補助,加上政府大力道推展軍事半導體提高自製率、培植高科技園區建設,都持續為相關類股帶來利多。目前基金持股約八成,看好產業則包括軍工、原物料上游、保險、信息、軟體、半導體、房地產為主。