日盛高科技基金八月經理人報告

市場回顧與展望

7月份指數主要受美國國債協商問題而呈現小幅度區間震盪，指數僅在約300點的空間上下震盪。以類股來看，上半月電子指數再高價股獲利了結下呈現較弱勢格局，而傳產股中的水泥、塑化、食品、和橡膠等原物料股則有較為強勢的表現。到了下半月，APPLE與智慧型手機概念股開始發威，帶動電子指數大幅反彈。整體七月月K線以小跌10於點收盤。八月美債債務上限雖可望調高，但相關的債信評等調降的風險仍需留意。而由於發達國家減赤及新興市場成長減速已成為新主流，預估未來幾年全球GDP成長率會減緩，對於原物料及景氣循環股有不利影響。

操作策略

由於美債協商已經通過，但是緊接而來市場擔憂美國減赤方案將會影響經濟成長，導致失業率更為惡化，進而讓整體需求減弱，因此後續原物料和電子產品需求勢必面臨下滑挑戰，因此選股上將以有能力創新來刺激需求的APPLE概念股，以及民生必需品的食品類股為主。