兆豐萬全基金八月份經理人評論
2022/9/26 上午 10:23:00 作者:李盈儀
短期偏多主要理由為: (1)以指數修正的時間幅度,回顧2011、 2015、 2018、2020皆不超過6個月即落底,判斷本波指數修正時間幅度大致已滿足;(2)融資大幅度降低,以本波指數下殺融資由2843E→1964E,減幅約30.9%,同期間大盤指數約下跌23%,過去經驗將醞釀反彈機會。
短期看好盤勢彈升,故擬於未來2週(美股及台股財報公布前)整體持股比重提升至高水位,然基於總經面及基本面皆具疑慮,包括經濟衰退、高通膨影響廠商獲利、電子產業庫存調整時間拉長、企業財報下修,故3Q22指數看法仍維持保守,目前維持持有受惠升息循環後的金融股(偏重銀行股),生技、新能源類股及績優權值類股,仍為基金佈局方向不變。另因應中國於5/31公布汽車購置稅減半政策,後續將逢低佈局汽車零組件個股。