統一黑馬基金四月份操作策略

美國現金發放政策大舉提振消費，加上企業投資和政府支出加持，首季GDP年增 0.4%，是疫情爆發(2Q20)以來首度翻正，宣告美國經濟重回正軌。美國政府除推出1.9兆美元財政刺激方案，後續正討論2.35兆美元基建計畫和1.8兆美元的「美國 家庭計畫」，多方面的政策刺激方案，有利美國經濟全面復甦。此外，美國加速疫苗施打進度，經濟復甦腳步加快，FED寬鬆基調中期政策不變，多數公司季報皆優 於預期，半導體與科技股基本面展望強勁，預期NASDAQ與費城半導體指數，將持續呈現高檔區間整理。

台股方面，在資金行情及景氣復甦加持下，未來具高成長性、產業競爭力佳公司為 市場關注標的。傳產股如鋼鐵、航運、紙類等基本面景氣強勁，多數財報表現佳，電子類股首季季報亮麗，半導體族群未來營運展望正面，預期季報效應仍將持 續。主計處公布台灣第一季GDP為8.16%，因出口及投資優於預期，尤其是電子產品外銷強勁，訂單顯示未來前景樂觀，加上內需消費可望回升，在外銷、內需雙重 加持，第二季GDP成長率有機會優於首季。

主要持股相關產業檢討

全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求，有利相關業者。

5G基建帶動PCB產業質與量的大躍升，有利相關廠商營運動能。

AI結合高速運算為未來產業發展趨勢，相關廠商受益大。

歐美因疫情因素，致貨櫃航運供需失衡，有利廠商營運。

疫情衍生全球宅經濟風潮，帶動NB、平板需求持續暢旺。

中國積極推動經濟內循環相關基建，台股相關產業供應公司受益大。

疫情帶來面板需求，LCD供需吃緊，報價看漲，有利面板業者營運。

歐美經濟復甦，帶動原物料、金屬礦產需求，國際行情升溫。

美國基建計畫與中國碳中和政策，使鋼鐵產業供需結構出現重大改變，有利鋼鐵廠商未來營運。