統一黑馬基金四月份操作策略
2021/5/14 下午 04:44:00 作者:尤文毅
美國現金發放政策大舉提振消費,加上企業投資和政府支出加持,首季GDP年增 0.4%,是疫情爆發(2Q20)以來首度翻正,宣告美國經濟重回正軌。美國政府除推出1.9兆美元財政刺激方案,後續正討論2.35兆美元基建計畫和1.8兆美元的「美國 家庭計畫」,多方面的政策刺激方案,有利美國經濟全面復甦。此外,美國加速疫苗施打進度,經濟復甦腳步加快,FED寬鬆基調中期政策不變,多數公司季報皆優 於預期,半導體與科技股基本面展望強勁,預期NASDAQ與費城半導體指數,將持續呈現高檔區間整理。
台股方面,在資金行情及景氣復甦加持下,未來具高成長性、產業競爭力佳公司為 市場關注標的。傳產股如鋼鐵、航運、紙類等基本面景氣強勁,多數財報表現佳,電子類股首季季報亮麗,半導體族群未來營運展望正面,預期季報效應仍將持 續。主計處公布台灣第一季GDP為8.16%,因出口及投資優於預期,尤其是電子產品外銷強勁,訂單顯示未來前景樂觀,加上內需消費可望回升,在外銷、內需雙重 加持,第二季GDP成長率有機會優於首季。
主要持股相關產業檢討
全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求,有利相關業者。
5G基建帶動PCB產業質與量的大躍升,有利相關廠商營運動能。
AI結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。
歐美因疫情因素,致貨櫃航運供需失衡,有利廠商營運。
疫情衍生全球宅經濟風潮,帶動NB、平板需求持續暢旺。
中國積極推動經濟內循環相關基建,台股相關產業供應公司受益大。
疫情帶來面板需求,LCD供需吃緊,報價看漲,有利面板業者營運。
歐美經濟復甦,帶動原物料、金屬礦產需求,國際行情升溫。
美國基建計畫與中國碳中和政策,使鋼鐵產業供需結構出現重大改變,有利鋼鐵廠商未來營運。