富邦台灣企業社會責任基金八月份經理人評論
2012/9/17 下午 06:15:00 作者:林秋宗
美國經濟溫和成長,由耐久財訂單與房價來看,復甦已經逐漸擴散到投資面。大選在即,政府財經部門作多積極,Fed主席柏南克持續對就業市場感到擔憂,市場解讀為QE3機率增加,就全球主要股市的表現而言,美股仍是相對強勢的市場。就歐債問題而言,8月份算是利空的空窗期,以目前來看,歐債發生失序性違約的機率實在不高。中國部份,北戴河會議之後,並無如市場預期有寬鬆與刺激政策出籠,不佳的經濟數據與失望賣壓,使得9月陸股出現破底,認為在10月十八大政權交替之後,才會有效的刺激措施出爐。
以8月反彈來看,台股成交值似乎無法回到過去的高水準或千億元之上,因此7500點以上壓力區也不容易出現大幅上揚的狀況,就低檔而言,如未出現震憾性的系統風險,7000點不易有效跌破。也因此選股仍是重點,投資組合在8月已將持股較低的科技股部位補足,未來將選擇財報佳展望好的公司進行增持,總持股將以85%作為中心,最高不超過90%,最低不低於80%。