復華全球消費基金二月市場綜合評論

近期全球股市在美股帶領下持續走揚，全球消費類股指數表現亦優於MSCI世界指數，主要受到股市多頭氣氛強勁，以及美國零售企業財報佳所激勵，其中選擇性消費類股表現持續優於必需品消費類股，主因市場已提前下修美國消費企業上季獲利，對財報預期已低，因此包含百貨公司、家居修繕及青少年服飾零售商等企業在公布財報後皆呈現大漲；另電動車領導廠商宣布將大規模電池廠投資計畫，也激勵相關族群股價走高。

目前基金持股略維持8至9成，主要仍為基金閉鎖期結束後的資金流動性準備。美國第一季的極寒氣候不利消費環境，投資維持中性，靜待利空出盡後第二季再逢低加碼。歐洲及英國近期因部份獲利了結，目前占淨值比重略降至30%，但仍為今年最看好的區域，預計於第二季時部位將提高至約35%的目標不變。