聯邦精選科技基金五月份操作策略

隨著中國疫情控制下，封城與物流將有所改善，且6/1上海也逐步解封，而美國碼頭工人薪資談判將啟，貨櫃航運將進入旺季，運費調漲機會高。車用晶片供應短缺狀況可望逐漸趨緩，電動車滲透率持續提升，關注車用電子相關個股及電動車相關零組件個股。去年第四季調整庫存，市調預估2022年展望有6~8%成長，雖EagleStream新平台有所遞延，但對整體出貨量成長影響有限。高速運算時代來臨，IC載板需求旺盛， ABF載板長期缺貨。隨著PC、手機及伺服器產品新一代晶片推出，產品功耗持續提升下，帶動散熱模組單價持續增加。

資產配置將朝產業較佳、供不應求的載板、Intel與AMD推出新平台的伺服器、貨櫃、電動車車電為主，低檔位階的鋼鐵等傳產為輔，以期望超越大盤表現。在選股上偏好 (1)營運維持成長動能並有漲價題材的電子股，如載板 (2)宅經濟與5G相關的伺服器 (3) 運價持續上漲的貨櫃航運 (4)預估2Q22財報表現佳個股。 (5)非電子類股部分以低檔位階的鋼鐵、汽車零組件等標的。