國際資管公司成長看俏 中信特選金融(00917)成立
高通膨來臨，要如何因應「萬物皆漲但薪水不漲」？投資人除了看緊荷包節流外，透過金融機構協助進行理財規劃也是開源渠道之一。根據波士頓諮詢公司（BCG）2022年全球資產管理市場規模報告指出，全球資產管理規模持續增長，過去19年增幅達26%至112.3兆美元，更預測2026年將達到149兆美元。中信投信表示，管理規模成長可見投資人相信專業，由其協助操作資產，「中信特選金融ETF」（00917）看準相關需求成長，投資部位納入代表性資管公司，已於8月18日獲准成立，擬於8月26日上市。
中信特選金融ETF（00917）經理人葉松炫形容，國外所稱的資產管理公司，即為台灣的投信業，亦即基金公司，營收來源即規模乘以經理費，規模隨著時間會不斷壯大，只要有營業就有收入，資產管理營收穩定，也不會像科技公司遇到研發失敗，進而影響股價。
葉松炫表示，資產管理公司是金融市場產品發行主導者，發行產品囊括私募、主動基金、ETF、全權委託、REITs等，由一般投資人和機構法人遞交管理費給資產管理公司，中信特選金融ETF（00917）成分股納入的資產管理公司有貝萊德（BlackRock）、黑石（Blackstone）、普徠仕（T.Rowe Price）、景順（Invesco）、富蘭克林（Franklin）等。
葉松炫指出，中信特選金融ETF（00917）前十大成分股之一的貝萊德，是全球規模最大的資產管理集團，也是全球第一大ETF發行公司，近幾年來ETF規模不斷成長，對其營收貢獻度勢必會明顯增加；黑石總資產管理規模達9155億美元，為全球最大私募基金公司，業務營收比重逾半數在房地產基金（57%），其次依序為私募股權（26%）、避險基金解決方案（12%）和信貸業務（5%）。
中信特選金融ETF（00917）追蹤ICE FactSet特選金融及數據指數，每季調整指數，成分股類別聚焦國際金融市場，除了資產管理公司外，亦涵蓋銀行及證券商、交易所、金融數據公司，75%配置國家為美國、15%在歐洲，其餘的在香港，葉松炫建議，在實質利率逐步正常化的環境下，正是布局金融股的絕佳時機，建議投資人把握金融股長期穩定向上的機會。
全球資產管理規模持續增長
資料來源：BCG Global Asset Management Market Sizing 2022、中國信託投信整理，2022/5。
*若內容涉及個股、類股或產業，僅為參考舉例，不代表個股、類股或產業推薦，且不為未來投資獲利之保證，亦不一定為基金未來之持股。
【以下為投資警語】
【中國信託投信獨立經營管理】本公司經理之基金，皆經金管會核准或同意生效在國內募集及銷售，惟並不表示絕無風險，本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責投資之盈虧，基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益，亦不必然為未來績效表現，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金上市日前(不含當日)，經理公司不接受基金受益權單位數之買回。本基金可能面臨之風險包含但不限於類股過度集中風險、產業過度集中或產業景氣循環之風險、匯率風險、投資地區政治或經濟變動之風險、交易對手信用風險等，基金所投資標的發生上開風險時，基金之淨資產價值可能因此產生波動。本基金以追蹤「ICEFactSet特選金融及數據指數」(即標的指數)報酬為操作目標，而標的指數之成分證券價格波動將影響標的指數的走勢，當標的指數的成分證券價格波動劇烈或變化時，本基金之淨資產價值亦承受大幅波動的風險。本基金為指數股票型基金，基金核准成立後將向臺灣證券交易所股份有限公司(以下簡稱臺灣證交所)申請上市交易，本基金資產主要投資於與標的指數相關之有價證券及證券相關商品，投資人交易本基金除需承擔匯率波動風險外，應特別注意標的指數成分國家之證券市場交易時間與臺灣證券市場交易時間可能有所不同，因此本基金集中市場交易可能無法完全即時反應標的指數之價格波動風險。本基金雖以追蹤標的指數為操作目標，然下列因素仍可能使基金報酬偏離標的指數報酬，且偏離方向無法預估：(1)本基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素而需每日進行基金曝險調整，故基金淨值將受到所交易之有價證券或期貨價格波動、交易費用、基金其他必要之費用或基金整體曝險比例等因素影響而使基金報酬與投資目標產生偏離。(2)本基金投資組合與標的指數相關性將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外，基金投資組合中如持有期貨部位，因期貨的價格發現功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於所對應的有價證券，因此當市場出現特定信息時，基金淨值將同時承受期貨及所投資之有價證券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響，可能使基金報酬將與投資目標產生偏離。(3)本基金以新臺幣計價，而本基金所投資的有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣，由於本基金暫不從事匯率避險，因此本基金承受相關匯率波動風險可能使基金報酬與投資目標產生偏離。投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折/溢價的風險，本基金上市後的次級市場成交價格亦可能不同於基金每營業日結算所得之淨值，而有折/溢價之交易風險。基金受益憑證上市後之買賣成交價格無升降幅度限制，並應依臺灣證交所有關規定辦理。惟投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的各子基金盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。
【ICE指數免責聲明】
經許可使用來源 ICE Data Indices, LLC(以下稱 ICE Data)。ICE FactSet特選金融及數據指數(以下稱「系列指數)係 ICEData 或其關係企業之服務／營業標章，且已與系列指數一併授權以供中國信託投信針對特選金融及數據基金(以下稱「基金」)使用之。中國信託投信及基金均非由 ICEData Indices, LLC、其關係企業或第三人供應商(ICE Data 和其供應商)贊助、背書、販售或宣傳。ICEData對中國信託投信之惟一關係，僅止於授權特定商標和商號以及指數或指數成分。ICEData及其供應商不提供任何保證、陳述及所有的明示和/或暗示，包括對適銷性或適用於特定用途或使用的包括指數、指數數據以及包含相關或衍生的任何信息(IndexData)的任何保證。ICE Data及其供應商不對指數和IndexData的充分性、準確性、時性或完整性承擔任何損害或責任，均按「原樣」提供，使用者取得相關資料的風險自行承擔。