富邦富邦基金二月份經理人評論

歐債似乎已經不足以構成系統風險，在歐盟持續的協調以及希臘承受壓力下削減預算，使得全面違約的疑慮逐漸降低，也給後續高負債歐盟國家處理的範本。而美國與中國所公佈的經濟數據也逐漸脫離衰退的陰影，使得今年經濟成長率逐季上揚的機會頗高。2月全球股市多呈現穩步上揚，台股也在政治變數釐清下出現資金回流的現象，加上台灣景氣將在第1-2季間落底，因台股具有同步或領先經濟成長率1季的特性，預期第1季到第2季初有利於台股上攻。

操作策略上，拉高總持股比重，並將資產配置移往受惠景氣回溫的類股與個股是較為適當的策略，預期第1季操作上持股將維持85%以上，將比去年第4季明顯拉高持股。而資產配置上，預期將Overweight具有補庫存效應的高科技類股，以及受惠於兩岸景氣回溫的傳產類股，金融類股由於低利環境持續，而且「4大慘業」(DRAM、面板、LED、太陽光電)聯貸後續問題的變數，使得暫時underweight這個族群。