豐利平衡基金9月回顧與未來展望之評析

9月豐利平衡持股變化不大，主要以獲利了結及換股為主，方向上仍以獲利、業績成長股為換股重心，而部份持股則進行獲利了結。9月底持股比例35.54%，通月淨值上漲1.44%，較大盤1.41%為佳，近月排名27/61，近三個月排名9/61；綜觀9月台股表現，在量能持續萎縮下，自9月初以來下跌趨勢一直延續至最後一週，單週大漲2.45%，使得月線得以收紅，預期10月份，在量能未有效放大至1200億以上，指數仍以區間看待，豐利平衡操作上仍以選股為主，持股將維持在30%~35%左右。

展望10月，預期指數約在5950~6350之間，區間格局未變，類股方面仍將呈現類股輪動，觀察重點：(1)、 居高不下的油價是否導致消費需求下滑；(2)、第四季景氣強度觀察；(3)、台幣走勢與人民幣升值，導致熱錢流向亞洲其他股市以及是否減碼台股。整體而言，若從景氣面觀察，景氣對策訊號已重回綠燈，確認下半年景氣向上趨勢，在資金面，M1A、M1B與M2年增率同步上揚，顯示資金動能仍在，未來若投資信心回升，上漲動能仍在，在時間上，第三季即將進入尾聲，在台幣眨值效應下，多數廠商第三季業績將有不錯表現，對大盤具有一定支撐作用；整體而言，指數仍呈區間整理格局，以個股表現為主；未來選股方向仍以績優股為主軸，包括GPS，3G等手機相關、DSC、NB、消費性電子等，搭配獲利表現優異之中概及外銷概念股為佈局重心。