富邦基金一月份經理人評論

一直以來擔心的歐債，在歐盟持續的協調以及主要風險國殖利率下滑，使得違約的疑慮逐漸降低，而美國與中國所公佈的經濟數據也逐漸脫離衰退的陰影，這使得今年經濟成長率逐季上揚的機會頗高。歐美股市在1月效應帶動下出現上揚，台股也在政治變數釐清之下出現資金回流的現象，加上台灣景氣將在第1-2季之間落底，因台股具有同步或領先經濟成長率1季的特性，預期第1季將有利於台股上攻。

操作策略上，拉高總持股比重，並將資產配置移往基期較低的類股與個股是較為適當的策略，預期第1季持股將維持85%以上，將比去年第4季明顯拉高持股；而資產配置上，預期將Overweight具有補庫存效應的高科技類股，以及受惠於兩岸景氣回溫的傳產類股，金融類股由於低利環境持續，而且歐債與面板聯貸後續問題的變數，暫時underweight這個族群，但是若有遇到重挫，將回補持股。