華南永昌全球物聯網精選基金十月份經理評論

根據貝恩諮詢，在成功的刺激策略下，各種規模公司都正在增加對於生成式人工智慧，特別是軟體開發、客戶支援與其他服務領域。這也與我們每天觀察美國各大企業的趨勢符合。人工智慧真正的提供效率提升，將客戶支援回應時間減少1/3，並將程式碼產生時間減少一半。接著，人工智慧需要重新設計業務模式才能獲取價值，若只做了硬體部署該技術似乎還不會有甚麼投資回報，因此，需要時間等待回報，這段時間，基金依舊會加強風險分散。繼續正面看待這AI 主題，經理人也一直如此假設， alpha 使用仍然嚴控面臨的風險波幅，因為利率與風險貼水的緊張程度，基金操作仍然維持得較謹慎作多的風險預算，也就是相對於BMK，經理人採取的主動風險較溫和，也就是主動權重的距離會較縮小，靜待改善。風險貼水補償依舊脆弱，仍然謹慎使用風險預算(主動風險7-9%)主動風險權重受限，仍要加強具備物聯網導入的消費行業避險用科技與半導體具備利基的 alpha 仍然為主要基本面選擇來源。