日盛MIT主流基金十二月經理人報告

十一月全球總經環境不差，美國房市及就業市場復甦，然受制於財政協商的不確定性，影響指數表現。歐洲系統性風險降低、中國經濟落底跡象更為明顯。台灣市場因基期低、籌碼已清洗的有利環境，搭配政府極力做多，指數在下旬大幅反彈。展望12月，單一重大事件即是美國的財政懸崖如何解決，而台股基本面方面，仍有不少競爭力極強的個股11月繳出亮麗的成績單，呈現淡季不淡的格局。因此判斷在政府有意做多的情境下，台股將可以維持在高檔盤整。

操作策略

由於台股近期量價俱揚，市場對後勢展望轉趨樂觀，經理人認為，目前台股的評價並未普遍高估，但電子業產業面訂單展望與媒體塑造的榮景存在很大落差，除中低價手機外，相關的業績修正將在12月展開並一路延續至明年第二季。經理人鑑於抄底中國的故事開始由香港向外擴散，基金已減碼電子族群並增持中概股比率。