統一奔騰基金七月份操作策略及展望
2019/8/20 上午 09:11:00 作者:尤文毅
7月底的FOMC會議一如市場預期降息一碼,並宣布提前2個月終止縮表。FED主席鮑爾強調此次降息僅是「循環中期的政策調整」,並非展開積極的降息循環,亦是為保證美國經濟穩健成長下的短線寬鬆舉措,Fed的宣示亦掃除市場憂心美國進入經濟衰退的空頭預期。目前美國的「充分就業」仍是經濟成長的主要支撐,預期下半年美國經濟成長只是幅度放緩,景氣並未進入衰退,股市亦非進入空頭。
下半年為台灣上市櫃企業外銷旺季,若經濟火車頭的美國在經濟成長上持續平穩,且歐洲央行進行貨幣寬鬆,在中國下半年經濟發展可控的預期下,台股第三季仍可維持高檔大區間箱型整理,個股表現格局未變。在操作策略上,宜選股不選市,並嚴格檢視持股,在半年報公告期間,將檢視基金重點持股公司的財報與未來營運展望,並持續追蹤財報及展望優於預期的公司。
主要持股相關產業檢討
自駕車與電動車衍生汽車電子與零組件商機,有利業者營運。
中國斥鉅資興建半導體廠與面板廠,增添台廠商機。
因應全球各大Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求,有利相關業者。
中國執行環保政策,造成水泥、鋼鐵及部分特殊化工塑料供需失衡,有利相關廠商。
全球5G電信標準底定,5G基礎建設將帶動印刷電路產業質與量的大躍升,有利相關領域廠商營運成長動能。
人工智慧(AI)結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。
智慧型手機功能持續進化,多鏡頭與無線耳機成為新趨勢,相關廠商受惠。