統一全球智聯網AIoT基金八月份操作策略

在Delta變種病毒的肆虐下，近期新冠疫情重新升溫，影響多國經濟復甦，我 們依然認為疫苗覆蓋面正在擴大，且第三季疫苗接種覆蓋面也在擴大，疫情能終能獲得控制。

由於全球央行年會的悲觀預期已經被市場消化大半，如果接下來的非農業就業 數據沒有太好的表現，市場傾向FED將放緩減少購債節奏，升息預期也將被推遲到2023年。

短期在預期心理拉動、中國採取激進出口管理措施(如取消退稅)，及極端氣候 衝擊軟性農產品產出等因素影響下，歐美地區物價壓力驟然上升。長期因素方面則是因為各國政府為了挽救疫情造成的經濟下滑，採行積極的財政政策，像 是美國、印度推動基礎建設，能支撐原物料與就業需求。

除了基礎設施外，2021年最受關注的產業是新能源，新能源發展形成顯學， 圍繞在電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分領域。目前中美歐等主要汽車市場都有許多車企投放新型電動車，因此電動車在整體汽車產業的各主要市 場的滲透率也持續上升。此外，中國除了在供電側大力發展新能源發電，也正在規劃向儲能方向發展，以支撐國家能源體系的長期發展，儲能設備的供應鏈 環節有明顯受益的行業，也將是基金將側重布局的方向。

由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、IOT物聯網、雲端與邊緣 運算等都是主流趨勢，科技產業族群經歷了一個季度的股價下滑，相當程度消化了前期的高估值，給基金帶來布局機會。

主要持股相關產業檢討

主要持股分布於IC設計服務、電動車及其零部件、雲安全、太陽能背板材料、 儲能逆變器、串流影音、晶圓代工、電子零組件、鋰電池及其材料、不鏽鋼、面 板、銅等。