群益大中華雙力優勢基金三月市場綜合評論
2024/4/19 上午 10:53:00 作者:謝天翎
投資策略:
中國3月製造業PMI為50.8,站回榮枯線之上。PMI超預期的來自出口訂單,2024年全球庫存同處在低位,外需條件可能處於一輪好轉過程中。全球PMI復甦,A股兩大方面受益,一是全球定價的工業品供需格局改善,A股上游資源行業受益。二是中國出口鏈製造業的需求復甦,帶動出口鏈行業的股價表現。中國企業海外滲透率抬升階段,股價正面反饋幅度大,建議關注產業海外競爭力高、中國競爭格局好、海外毛利率改善的行業。國際能源署預測,2026年全球數據、人工智能和加密貨幣行業的電力消耗可能會翻倍。AI不只帶動算力需求,未來電力需求也會增加,建議關注電力基建相關行業。