奔華高科技基金2月份評論
2009/3/27 上午 09:18:00 作者：許晉誠
大盤回顧與展望
2月加權指數+309.18點，收4557.15點，大漲7.3%、其中OTC+7.35點，收在67.84點，大漲12.2%，電子指數+22.08點，收在187.8點，大漲13.3%。集中市場外資-149.7億元、投信+11.4億元、自營商+15.2億元，合計賣超123.1億元。2月份以電子股表現較為亮麗，優於大盤，其中以其他電子、橡膠類、光電、半導體、電子零組件、電子股、汽車股表現較好，而傳產類股表現相對較弱勢，其中以金融保險、百貨、造紙、鋼鐵、食品、塑膠、營建呈現下跌。 美股Q4 GDP大幅下修到-6.2%，通用汽車瀕臨破產危機，銀行收歸國有化的疑慮，持續衝擊金融業，經濟數據持續低迷，道瓊再創波段新低，僅有費城半導體表現較佳。歐洲可能成為另一個金融風暴受害地區，指數紛紛破底。亞洲地區上週表現相對強勢，但僅有大陸股市因為今年出以來大漲，漲多拉回修正，今年以來全球股市仍以大陸表現最強勢。主計處下修台灣經濟成長率到-2.97%，衝擊市場信心。新台幣貶破35元關卡，將造成外資匯出壓力，台灣失業率逐月攀升，已經達5.3%，經濟狀況持續低迷。張忠謀表示半導體已經觸底，但復甦仍舊緩慢，仁寶總經理也認為景氣將呈現U型復甦，但是目前近期電子業仍是以急單、短單為主，市場能見度仍舊偏低，未來仍需持續觀察庫存消化狀況以及下游需求回溫情況，佈局將以低PE、穩健之龍頭股為宜。 未來操作策略 高科2月持股74%，預計本月持股將維持在70-80%，以NB、電信、半導體等為主要持股。