2022 投資趨勢為何？ 3 大觀察方向、小資族參與市場方法！
台股在 2021 年末突破萬八關卡（加權指數一萬八千點），國內投資人心情皆備受激勵，台灣投資市場就在這樣的躁動下，迎來了令人興奮卻仍因疫情影響，充滿不確定性的2022 年。展望全球，2022 年的投資趨勢將怎麼走？投資市場如外匯、股票、黃金等商品今年又有哪些端倪可以追蹤？另外，若是小資族，是否有更好的方法可以參與投資市場？
2022 投資觀察 3 方向
1. 匯市：追蹤GDP 成長放緩、 FED 升息動作
首要觀察方向是匯市，投資人可以透過觀察 GDP、利率、通膨率、失業率、貿易收支、貨幣政策7 個指標，一探 2022 年匯市表現。2022年主要可以多注意的，包含 GDP 成長放緩、全球通膨情形是否緩解、各國寬鬆貨幣政及美國聯準會（FederalReserve System, 簡稱 Fed）升息動作。另外，拜登政府今年將推出1 兆美元預算的「重建美好法案」（Build The World Better），用以擴大美國基礎建設，也被市場稱為美國政府大撒幣的一年。
自 2019 年底Covid-19 疫情開始以來，全球市場經歷戲劇般的變化，2021 年全球供應鏈受到壓力，反應出通膨與缺料情形，而受疫情影響導致的缺工現象都備受關注。時序進入 2022 年，《美國經濟學人》主編 Simon Rabinovitch 就在經濟學人雜誌The World Ahead 2022 特刊中指出，美國經濟正持續復甦，並將重拾疫情前的趨勢。
Simon Rabinovitch 在文中也提到，美國的經濟成長率自 2021 年大反彈後，2022年註定會放緩，而目前分析師大多預測美國經濟成長率會落在 4% 上下，經濟學人雜誌預估美國在2022 年 GDP 成長率約為 3.8% 。值得注意的是，Simon Rabinovitch 也提及，美國聯準會主席鮑爾已經暗示，要縮減量化寬鬆的規模，2021年底開始FED 每月購債與其他資產規模會逐步縮減，並在 2022 年中前完全收手。
| 影響匯率的 7 指標與貨幣升／貶值關係 | |||
|
| 指標 | 數值 | 該國貨幣升／貶值 |
| 1 | GDP | 成長 | 升值 |
| 下跌 | 貶值 | ||
| 2 | 利率 | 升息 | 升值 |
| 降息 | 貶值 | ||
| 3 | 通貨膨脹率 | 提高 | 升值 |
| 降低 | 貶值 | ||
| 4 | 失業率 | 降低 | 升值 |
| 提高 | 貶值 | ||
| 5 | 貿易收支 | 順差 | 升值 |
| 逆差 | 貶值 | ||
| 6 | 貨幣政策 | 寬鬆性貨幣政策 | 升值 (備1) |
| 緊縮性貨幣政策 | 貶值 (備2) | ||
| 7 | 財政政策 | 擴張性財政政策 | 升值 |
| 緊縮性財政政策 | 貶值 | ||
| 參考資料：梁亦鴻，《3天搞懂外幣投資》 備註：1. 先貶後升，2. 先升後貶 | |||
2. 股市：波動加劇，關注 3 大機會財
2022 年股市如何表現？除了透過上一點的匯市表現做關注指標，2021年末美股也已來到歷史新高點，漲勢能夠延續嗎？高盛分析師在該行 2022 年股市預測中表示，「隨著各國央行越來越接近結束緊急貨幣支持，風險正在上升。」2022 年，美聯儲預計將提高利率以對抗通貨膨脹，而 FED 若升息，則意味疫情大流行期間刺激經濟的政府計劃將結束，投資人須多加注意。
至於有哪些可以關注的股市風向，星展集團資深經濟學家馬鐵英，在2022年第一季經濟展望線上記者會上也分享到集團看法，包含：半導體產業將繼續成為亮點、綠色投資動能持續及數位化需求保持強勁，投資人也可從這些方向深入鑽研2022 年股市策略。IG市場分析師陳碧菲則認為新興市場和電動車板塊依然保持強勁動能。新興市場在疫情之後的經濟復甦表現相對強勁，而隨著電動車的全球普及，台灣的晶元產業將會是主要的受益者。
3. 黃金與其他：金價有望漲、綠色通膨、債務危機
同樣參考自《經濟學人》報告，2022 年投資市場還有幾個趨勢可以多加注意，一是各國能源政策部分，能源短缺已是既定事實，又因自2021年開始，各國充斥的簡易減碳承諾，導致綠色通膨（greenflation, 指綠色經濟導致成本增加、價格上漲），投資人須多加注意。
另外，聯準會升息也有機會促進金價漲勢，在2015 年至2019 年期間，聯準會 9 次升息中，金價上漲近35%，在 2004 年至 2005 年期間，聯準會升息 17 次，金價則上漲了 70%。
▲ 2020年8月間，黃金現貨價格已經突破歷史新高2000 USD/oz。金價漲勢與聯準會生息有正相關，若 2022 年聯準會再度升息，有機會會影響金價再攀新高。（圖片擷取自：GoldPrice）
最後也要留意債務陷阱，參考天下雜誌〈大摩全球策略長：2022的十大趨勢 沒有元宇宙〉一文，翻譯大摩策略長2022 年的指出的10大趨勢，其中就提及疫情時代政府大規模借貸，連同美、中兩國，已有25 國債務佔 GDP 比重 300% 以上。在中央銀行的〈後疫情時代主要經濟體貨幣政策與財政政策的協調問題〉報告中也同樣指出，全球政府債務大增、貨幣政策與財政政策過度連結，已衍生若干疑慮如：可能會引發惡性通膨等問題。因此各國債務問題，在2022 年同樣值得注意。
小資族，可透過 CFD 參與投資市場
上述為 2022 年的投資亮點及可以觀察的方向，若你有從中觀察到一些投資趨勢，但手中本金又沒有那麼足夠，該如何下手、參與今年的市場呢？透過CFD 交易或許是一個方法。
但 CFD 是什麼呢？CFD英文為 Contract For Difference，中文名稱為差價合約。1991年，價差合約在英國推出，非常類似期貨契約，參考一份中華民國證券商業同業公會研究專題計畫〈差價合約於證交所掛牌之可行性研究〉，CFD 是一種非常類似於期貨契約的衍生性金融商品，買賣合約是釘住標的現貨資產的價格，當標的現貨價格變化時，差價合約的價值也隨之變化，因此其理論價格扣除交易成本後應該會與標的物資產的價格相同。
話說回來，為何透過CFD交易或許是一個方法呢？主要是 CFD 有下面五個優勢：
透過CFD，你可以投資的項目有很多，基本上投資市場中有的商品，都可以透過 CFD 交易。至於CFD 投資種類有哪些？如外匯 CFD、指數 CFD、股票CFD、大宗商品CFD、數字加密貨幣 CFD等等選項很多，詳細作法請接著點擊〈CFD 可以投資哪些金融商品？5 種常見 CFD交易介紹〉參考文章中段落深入瞭解 CFD 投資種類。
該如何選擇 CFD投資商品？CFD投資方法是？
想透過CFD 參與投資市場的你，也千萬別忘記要找尋自己熟悉、適合的投資商品微妙。如何分析自己適合的 CFD投資商品？可以參考知名財經部落客市場先生在〈如何分析自己適合的投資商品類型？(股票、ETF、基金、商品)〉這篇文章，裡面針對CFD的部分，就有提到不同人適合投資產品的比較方法。
至於CFD 交易方法，參考全球第一的差價合約券商 IG（按2021 年 10 月已公布財報
之收入計算，不包括外匯）資料〈何為差價合約交易，其運作方式是什麼？〉顯示。交易CFD價差合約，基本上你要掌握 4 個關鍵概念：
| CFD 價差合約交易必知 4 觀念 | |
| 1 | 點差 |
| 2 | 交易規模 |
| 3 | 持續時期 |
| 4 | 利潤／損失 |
| 資料來源：IG | |
差價合約是金融市場上一種高風險投資的方式，不需要買賣任何基礎資產。投資人可以享有“槓桿效益”，不必在一開始就投入全部成本，但仍可以獲得完整倉位的優勢，槓桿作用當然也存在著迅速虧損的高風險。差價合約交易與其他形式的交易存在許多差異，理解這些細微差別能夠幫助你更有效地進行交易。建議可透過IG課堂參加免費線上課程或開設模擬賬戶演練交易。
2022 年 CFD 投資趨勢與方向
最後，2022 年 CFD 投資方向與趨勢為何？基本上價差合約可以交易的項目有很多，因此還是要挑對一間適合自己的交易商，並抓出商品趨勢並做對方向就是最好的。
而儘管2022年才初拉帷幕，但 IG 市場分析師陳碧菲認為，2022年是全球經濟和各大金融市場進入轉型期的關鍵一年。這意味著市場動盪將更加劇烈，尤其是在高風險的市場比如股市，投資者需要採取更加謹慎的投資策略。外匯方面，美元和英鎊會是關注要點。美聯儲在最新公佈的12 月會議紀要已釋放很明確的加息信號而英鎊在12月首次漲息後已經不斷走高。
最終若要透過 CFD 參與上述 2022年投資趨勢，首先一定要確認自己是否能承擔高槓桿風險，再來就是要挑選一間適合自己的交易商，挑選上系統安全性高、交易量大、歷史悠久的廠商當然是較聰明的選擇。
想了解更多免費金融資訊請訪問IG官網
延伸閱讀：