金鼎行動基金3月投資策略

2008年的3月份,台股延續2月份的漲勢,在2月份共大漲了891點後,再度上漲160點,以8572點作收,3月份上旬台股有震盪拉回整理的壓力,3月下旬則受3月22日的總統大選影響,一度還衝上9000點, 4月份台股應屬回補上漲跳空缺口後區間震盪的機會大,而中長線仍為偏多趨勢,綜合影響台股近期的利多因素有: 1.胡錦濤表態支持一中各表,兩岸關係可望正面發展。2.在4月份為股東會前融券回補高峰期。3.美國Fed於4月及6月再各降息1碼的機會大。4.上市櫃公司於07年獲利狀況普遍還不錯,4月份也進入宣告股利政策高峰期。5.過去壓抑台股兩大因素,政局紛擾及資金外流將明顯改善。而利空因素:1.國內油價及民生物品凍漲後,將有一波調漲價格動作。2.國際金融市場受次級房貸及經濟不振影響,仍須時間調整。3.近期融資有較明顯增加。4.第1季電子產業淡季,Q1季報出來數字將不佳。5.油價仍在高檔震盪。未來要持觀察的變數有融資及融券的消長變化,國際股市未來的表現,總統大選後的政治演變及台幣未來的走勢。4月份盤面以金融及電子類股相互輪動表現較搶眼,傳產,資產營建則先前漲幅較大且題材先行反應,有整理籌碼的必要,現階段仍以平衡佈局為策略的思考方向,但會加重電子持股的比例,較看好的產業有晶圓代工及封測,IC設計,板鋼類,中小尺吋面板,LED,太陽能,生技及金融類股。