華頓全球旺組合基金7月份經理人觀點

全球股市於7月中旬之前受油價創新高與金融類股頻頻破底的拖累，各市場普遍創下波段新低，不過，美國聯準會緊急宣佈延長金融機構融資期限與出手拯救房利美與房貸美的資金危機、國會通過3000億美金最新房貸計劃以及證監會祭出禁止無券放空19檔金融股措施，種種利多促使金融股強勁反彈且一口氣回補7月上旬16.7%之跌幅，而美國商品期貨交易委員會著手調查人為操弄能源市場甚至起訴基金公司、以及布希同意設立期限自伊拉克撤軍和全球景氣於下半年將持續降溫等等訊息，導致油價自高點每桶141.8美元大幅回檔至7月底每桶124.08美元。

本基金截至7月底持有75.24%的股票型基金，無債券型基金，現金及貨幣型基金之部位為24.76%；展望8月，在國際油價回檔與美國大動作穩定金融市場的環境下，全球股市再度破底的風險性已經下降，雖短線較大波動的震盪整理格局難免，但評估美國總統大選前三個月行情偏多的歷史經驗，本基金仍傾向於持有較高部位的股票型基金以因應本波反彈行情。