景順潛力基金11月份經理人報告
2009/12/30 上午 08:48:00 作者：蘇穀和
杜拜世界債務展延引發新興國家債信疑慮，全球股市恐慌重挫，然金額僅590億美金，且阿聯央行出手救援，系統性風險發生機率低。全球經濟仍穩健復甦。
在杜拜事件干擾及12/5縣市長三合一大選前，台股呈現盤整格局。無論是選舉或是杜拜事件都是短期的政治或是心理面因素，台股長期仍看基本面，整體看來，傳產、電子各具題材，個股有表現機會。匯率方面，央透過喊話及干預手段展現守匯決心，台幣升破32.1防線不易。 類股部份，電子股今年來的表現不若傳產股，在類股輪動下，相對看好電子股後勢，具題材性與成長性的電子股像是PC、電子書、通訊、TFT等相關族群，將為主要選擇標的。其中PC受惠於全球經濟逐漸好轉、出貨預測調升，以及新產品的推出。 傳產部份，長期而言，中國的穩定成長將使台股的中概內需成長與兩岸交流受惠族群大為受惠，且在此波資金行情帶動下，雖然不像科技股常有爆發性成長，但仍可看見未來幾年成長力道不會消滅。金融股則在MOU簽訂後，題材性變小，實質效果緩慢發酵。 現階段本基金操作策略以科技類、資產股及中概相關類股為主要配置族群。同時投資風格側重價值與積極成長兼具，成長性產業若價格合理即積極佈局，並兼顧追求正報酬成長。