第一金小型精選基金二月份經理人評論
2014/3/25 下午 03:30:00 作者：黃善恒
歐美日天氣寒冷導致經濟活動明顯降溫，但新任Fed主席仍看好美國經濟復甦與維持QE政策推動不變，2月份全球股市普遍止跌反彈。台股2月呈上漲，水泥、紡織、電機、生技、橡膠、電子、半導體、電腦及週邊、光電、電子零組件等呈現明顯上漲。塑膠、鋼鐵、營建、運輸、造紙、金融、觀光、百貨等呈現小跌。
全球經濟仍將逐步復甦─美國2013Q4 GDP成長率不如預期佳、Markit服務業PMI 2月下降、成屋銷售1月不佳、新屋銷售1月回升、密大消費者信心2月上升、芝加哥製造PMI 2月上升、企業資本支出耐久財訂單1月成長。歐元區Q4 GDP年增率已轉正、PMI2月下滑至52.7、歐盟上修歐元區14及15年GDP成長率、德國消費者信心3月上揚、德國企業信心2月上揚。大陸官方製造業PMI再度下降至2月50.2、HSBC製造業PMI再度下降至2月48.3。台灣景氣分數由24降至1月22分、1月M1b年增率仍高於M2。
未來投資組合將以產業前景較佳之個股為主，以金融、手機、半導體、通路以及中概?需概念主要標的。未來投資策略將以集中持股，靈活操作為主。持股比例於電子、金融及非金電中採取均衡布局，投資標的則以低P/E、P/B價值投資或未來成長性佳之個股為主。