富邦台灣企業社會責任基金六月份經理人評論
2012/7/24 上午 11:58:00 作者:林秋宗
6月底歐盟高峰會在市場期望不高下出現突破性進展,但未來影響市場變數仍有:(1)歐債問題延宕已久,歐盟高峰會雖見突破,但是仍要密切注意後續經濟數據與歐盟相關動作。(2)美國體經濟大致上仍是溫和緩升的格局,開始將焦點放在重量級公司獲利的公佈以及未來的展望。(3)中國由於PMI已經跌落代表擴張50以下,主政當局是否因有偏離經濟成長目標的疑慮而有進一步的刺激政策,值得觀察。(4)台灣還是要觀察7月下旬以後證所稅是否有定論,因為課稅方式與稅率,將影響投入台股資金的多寡。
綜合上述,認為7月大盤仍以7000-7500點盤整為主,靜待變數一一釐清,才會有突破性發展。操作策略上,適度將持股拉至中性偏保守,持股比重以80-85%為主,資產配置上採取平衡配置,不會過度偏重於變數較多的電子股,而除權息題材、第3季展望佳,以及具有長線競爭力的公司仍是面對眾多內外變數下,較為妥善的佈局標的。