華南永昌愛台灣基金9月份經理評論

本基金9月份單月報酬為11.09%，同期間加權指數8.16%。美國9月ISM製造業指數由56.3降至54.4，略低於市場預估的54.5，然其它指標表現穩健，包括2Q GDP成長率終值由1.6%上修至1.7%；首次申請失業保險金人數大降1.6萬人至45.3萬人；8月個人支出月增0.4%，連二揚；9月汽車銷售上揚；9月ISM服務業指數，亦由51.5上揚至53.2。整體而言，稍偏正面。

時序進入10月，10/7美國鋁業揭露財報，美國超級財報週正式登場，10/12英特爾將公布季報，其對未來景氣看法將影響電子股走勢。短期觀察重點應在第3季季報及第4季看法，另五都選舉亦為一短期變數；而市場多預期第4四季傳統淡季仍將發生，惟下滑幅度可較歷史平均為小；因此投資策略上，以更長的眼光來看，應放在2011年的產業景氣及獲利預估，明年較具成長性的產業如智慧型手機、平板電腦等供應鏈及生技產業，都是指標。因鑒於今年台股波動大，所以本基金在操作策略上，採取平均配置方式，資產配置在25~30檔，每檔個股比例在3%上下。

目前本基金總持股比重約83~88%，其中電子股佔65%以上，包括IC設計、LED、Smart phone、觸控、被動元件與微投影機等，另亦佈局航運、中概。