理財通基金4月回顧與未來展望
2002/5/16 下午 02:47:00 作者：余睿明
一、四月投資組合及績效
四月份在美科技股疲弱及國內缺水陰影籠罩下，指數雖一度挑戰6,500關卡，終突無功而返，累計全月指數下跌1.65%，以6065.73點作收。 理財通基金四月底淨值9.57元，較三月上漲0.53%，於平衡式基金中排名第二，表現尚佳，由於長多看法不變，將維持高持股比重，以積極提升淨值。 至四月底理財通基金資產配置如下：
資產別 定存 銀行存款 債券附買回 債券公司債 可轉換公司債 股票 比重 0% 16.98% 21.95% 0% 0% 61.07%
二、五月投資展望及策略
短期內雖受美股疲弱及缺水因素干擾，使得盤勢不易上揚，但目前由市場本益比僅在20倍左右觀察，風險仍有限，而資金浮濫情況持續，配合近期美國公佈之經濟指標強勁，顯示景氣仍在復甦軌道上，長線股市樂觀看法不變，若配合缺水問題於中旬後可獲部分抒解，預期本月下旬以後將有機會反映第三季景氣較佳之成長而逐步走高。
理財通基金五月股票持有比例仍將維持在50%以上，以因應景氣展望趨向樂觀之格局，佈局在傳統產業股中將以市價低於淨值之龍頭股及小型成長股為主，電子業仍以景氣強勁復甦之TFT、手機相關設計等個股為重心。