合庫AI電動車及車聯網創新基金五月份經理人評論

五月份美股呈現先跌後漲的格局，先大跌的主要原因是： 1)市場對聯準會官員的多次鷹派言論感到憂慮， 2)擔心中國上海封城影響全球供應鏈與經濟，3)美國部分企業財報劣於預期。不過市場在 5 月下旬開始出現利空出盡的格局，出現包括： FED官員談話又轉為溫和取向；美企財報已大致公布完畢，股價都已反應；上海逐漸解封且中央救經濟的政策陸續醞釀出台。但是長期來看通膨、供應鏈不順、對俄制裁的結構性難題皆沒有太大變化，下一個重要時點是在6/14-15 的 FOMC 會議。

產業鏈觀察，歐洲議會於本月 8 日正式通過從 2035 年起禁售燃油車種提案，將加速整體電動車產業發展，進而帶動相關零組件供應鏈出貨量，雖目前市場上仍有些許零組件缺料問題，但隨著世界各國政策支持、及市場需求，未來仍看好相關供應鏈產業發展。