高科技基金八月投資展望評析

美國S&P500成分股公佈第二季財報中有71%的公司優於預期，只有14%的公司不如預期，為2004年第一季以來獲利表現最佳的一季，受獲利高於預期之激勵S&P500指數創近期新高。

第三季進入傳統電子產銷旺季，國內廠商陸續召開法說會，晶圓代工產能利用率持續上升，封測大廠矽品第三季明顯優於預期且對於第三季PC旺季看法較上一季法說佳，TFT第三季獲利將可名顯優於第二季，電子股在台股主流地位短期不易改變，雖然短期將有第二季季報即將出爐之不確定因素干擾，以及外資買盤可能減弱之影響，但下半年整體景氣持續看好，本基金持股將以中性偏多之持股比例，選股方向將以下半年毛利率有改善空間以及營運能見度較高之科技股為標的，除核心持股外繼續持有外將逢高獲利調節部份漲幅過大之個股，因8月權值股表現空間相對不大將降低部分持股轉至中小型成長股。