全球首選基金1月回顧與未來展望
2003/2/18 上午 10:15:00 作者：高子敬
受到中東戰局不確定因素及企業財報消息影響，全球股市表現皆不佳。歐美類股方面，美國以電腦相關週邊如儲存設備、辦公室電子設備、網路類股等表現較佳，而航空、半導體設備類股則是相對疲弱；而歐股也是下挫為多，其中只有電腦服務及水資源類股的表現較為抗跌。基金持股方面，由於考量總體經濟佈局及因價值浮現所導致的股價上漲潛力，經理人將過去表現穩健的美國能源股Exxon Mobil以義大利ENI能源公司替換，藉由ENI全球性的多角化經營，可望提供本基金更佳的報酬。同時間經理人也將全球最大零售商Walmart換下，由同樣是美國的Best Buy替代，並預期Best Buy可提供更好的股價上漲動能。
本月首選基金淨值下跌5.41%, MSCI World Index則是下挫3.75%。 投資策略: 全球首選基金透過嚴謹的選股策略，精心挑選了22支具未來發展潛力的企業，相較於MSCI World Index平均都能有較佳的表現，顯示了選股之重要性。由全球企業支出及消費需求仍呈緩慢復甦的情形下，選擇持續有效削減成本、提昇生產力、及擁有相對更大股價上漲潛力的企業，將會是經理人投資的觀察重點。本基金目前所持有企業的產業基本面表現仍佳，也部分替換股價動能更強之企業，並著重由下往上之基本面選股策略。建議投資人可逐步建立投資部位，而良好經營的企業將反應其應有之投資價值。