台新ESG環保愛地球成長基金八月份經理人報告

由於經濟與企業面短期似於本季見頂，市場氛圍池續在經濟放緩與央行收錢間搖擺，加上9月為FOMC決策關鍵以及歷史經驗來看9月美股表現不佳(-0.6%)，後市風險略微升溫。有鑑於近期一連串天災事件，政策方面對於永續與氣候變遷的關注將快速升溫，包括美國Biden重申競選承諾、歐盟執委會的Fitfor55計畫、甚至中國與亞洲國家都會加速相關政策制定，為滿足更積極的減碳計畫和巴黎協定的溫度目標，料未來每年相關投資會再增加3~4倍，有利於基金之產業與個股前景。

題材方面以循環經濟與能源效率企業較為看好，前者雖Covid測試能量減弱，然能源/製藥/環境安全/工業建築等其他領域復甦加速，加上多數龍頭企業產品組合分散，盈利能力長年保持穩定，為能見度較低的總體環境下首選；後者則考量EaaS為未來主流，TAM穩定擴大，評價偏高有其合理價值。太陽能與風電市場相對波動，為成本利空已適度反應於股價，有望築底反彈。