柏瑞巨人基金九月份經理人評論
2012/10/26 下午 02:17:00 作者：江品鋒
9 月份基金持股較高的電子族群出現漲多拉回，在QE3 於月中推出後，市場憂慮電子族群可能面臨匯損壓力，因此本月基金績效略為落後大盤。
台灣9 月零售、出口、與工業生產數據均好轉，但失業率持續擴大、M1B 低於M2 差距幅度也加大，景氣燈號連續十個月藍燈。短期國內股市觀察重點在於，美國FED 公布實行QE3，電子股可能3Q 及4Q 受到台幣升值壓力影響毛利率及帶來匯損;下半年新產品進入舖貨旺季，對於電子零組件及組裝廠營收動能變化;中國十八大舉行在即，是否持續祭出政策利多來刺激內需及消費力道。 現階段持股策略為中性保守，在短期台股因QE3 推出已上升10%，因此將尋找機會將部分高基期的電子股做獲利了結。持股將以低價轉機及季節旺季效應的族群作布局，三個主軸佈局方向為APPLE 概念股、價值選股、QE3 受惠相關類股，持股水位將在 85~90%。