元大高科技基金績效檢討與未來展望
2010/2/26 上午 09:36:00 作者:張家瑋
【市場回顧】
一月因美國將限縮商業銀行自營交易,加上中國大陸對信貸、房地產緊縮政策引發國際股市快速回檔。台股也出現較大幅度的回檔,不過這一波指數的下跌,主要因法人持股與融資水位偏高,以及國際股市的影響,就基本面來看變化程度不大,因此未來行情仍較為樂觀。 【市場展望】 綜觀去年第四季國內外大廠財報普遍優於預期,加上對於第一季與2010年展望也趨於樂觀,顯現第一波回補庫存的狀況已經發生,預期相關電子產業1月業績,將有淡季不淡的情況發生。整體景氣仍是審慎樂觀,而2月的春節銷售的好壞則是景氣仍否延續的關鍵。 【投資策略】 操作上,預期電子上游因產能不足,整體需求仍優於下游,另外將以第一季淡季不淡的零組件廠商為主要的持股重心。