統一全球新科技基金六月份市場回顧與操作策略

全球股市在6月份延續回升態勢，主要受惠美國經濟維持強勁，加上FED公布 的利率政策符合市場預估，且6月所公布的銀行壓力測試全員通過，減少市場對於區域銀行的擔憂。目前美國經濟整體而言，正處於就業環境佳，失業率處 於低檔，消費穩健以及通膨緩降的格局。儘管FED表明下半年仍有升息2碼的機會，但也明確表示進一步加息取決於數據，仍維持貨幣政策為加息末端的情 境不變；全球總體經濟在高利率下仍偶有雜音，預計2H23市場將更聚焦在獲利修復動能。具有結構性改變、長期成長明確的產業趨勢，可望帶動企業獲利 更加明確，也為市場更聚焦的投資焦點。

全球科技類股6月維持上漲格局，仍以AI等相關供應鏈為主要領漲標的；軟體 相關類股漲勢稍停滯，主要因評價修復後，市場靜待軟體類股獲利上修動能更明確的時機；相反而言，6月仍持續顯示全球AI硬體需求強勁，處於供不應求 狀態，帶動全球AI供應鏈訂單與獲利維持上修趨勢；預計生成式AI相關供應鏈與應用為下半年投資重點；時序進入7、8月，全球科技廠商即將開始2Q23財 報公布，預計將為市場檢視AIServer供應鏈基本面的時間點，企業對今年的全年展望若維持上修態勢，預計將是股價延續強勢的主要驅動力。

基金持股維持在90%上下；主要核心持股在全球半導體，佈局聚焦AI Server、資料中心等產業。同時佈局台灣、日本及中國等相關受惠AI供應鏈和FA等相關領域。隨FED升息進入尾聲，逢低佈局低評價的雲端以及資訊安全 等產業。