聯邦中國龍基金三月份操作策略
2022/4/19 下午 01:41:00 作者:郭明玉
2021年第四季預估銷售價格反應趨於穩定,台灣正常的通貨膨膨率每年大約是落在1∼2%,但今年以來全球通膨影響,漲幅已衝破正常值,萬物皆漲,疫情、通膨、供應鏈,加上貨幣政策等不確定因素,都導致企業樂觀程度下降。從台灣的個別產業對第一季的景氣看法來看,最樂觀的產業是房地產業,最悲觀產業則是資通訊業。交通運輸業、批發零售及房地產業在銷售額、新訂單和淨利潤方面最樂觀;飯店和餐飲業及資通訊業在銷售額、新訂單和淨利潤方面則相對不樂觀。
基金配置方向將朝產業較佳、供不應求的載板、Intel與AMD推出新平台的伺服器、電動車車電股、自行車為主,低檔位階的鋼鐵、塑化、汽車為輔,以期望超越大盤表現。
後市看好, (1) 營運維持成長動能並有漲價題材的電子股,如載板; (2)宅經濟與5G相關的伺服器、網通; (3) 1Q22與2Q22財報表現佳個股。(4) 非電子類股部分以低檔位階的鋼鐵、塑化、汽車零組件為主要方向。