統一大龍印基金一月份市場回顧與操作策略
2023/2/13 下午 04:21:00 作者:蘇柏勳
中國:由於政府自1月8日起開放省境管控,同時取消入境核酸檢測和集中隔 離的要求,也接受一般出國簽證申請,疫情管控基本上已全面放開。統計春節假期國內旅遊出遊達3.08億人次,已恢復至2019年同期的88.6%。出境遊方 面,移民管理機構查驗出入境人員達287.7萬人次,日均41萬人次,也較2022年春節同期增長120.5%,恢復至2019年同期23%的水準。由於航點恢復等政 策仍在持續放開,預期消費復甦仍會持續。
印度:短期受國際資金流動影響,表現較弱,因而調降持股,但其基本面 相對優於其他市場,預估印度2022與2023年實質經濟成長率分別達9.2%與6.4%,故仍會維持核心配置比例,並伺機加碼。
整體而言,美元指數明顯回落、美國升息步調也已明朗,展望2023年,重點 將回到公司個別競爭力與營運表現。春節期間美國科技股走強,頗有利空不跌跡象,預期整體盤勢維持區間震盪格局,個別公司將有表現空間。
區域及產業配置:
中國:看好內需消費、基建、石化、醫藥、新能源汽車、網路等相關類股。
印度:看好受惠農村經濟復甦和產業集中度提升的龍頭公司,包括IT服 務、銀行、非銀行金融、基建、原物料、消費、電力等。
台灣:看好半導體、內需消費、汽車等。