台新主流基金二月份經理人報告
2012/3/18 下午 03:30:00 作者:呂健良
美國經濟數據持續改善,汽車、零售銷售等數字仍佳,雖政府支出持續下滑,但預期在新屋及成屋庫存持續改善的情況下,營建業可望從谷底回升,銀行業的商業信用擴張轉強,放款結構也可望持續改善。歐元區方面,歐債危機進展優於預期,ECB融資擴大,義、西等公債殖利率下降,然而因政府持續削減支出,失業率上升,金融業信用擴張停滯,預期歐元區經濟成長仍趨緩。
因台股指數短期漲幅已大;油價高漲,通膨疑慮升高,且股價大漲,投資人將開始檢視財報實質內容,預期短期台股難免陷入震盪整理,然而因各國貨幣持續寬鬆,在市場資金充裕下,台股長期展望仍佳。看好IC設計、面板零組件、Apple、LED、中國內需受惠等產業。
當然,在整體景氣尚未明朗復甦的情境下,如何在類股輪動中持盈保泰將是本月份的操作重點之一。