第一金亞洲科技基金七月份經理人評論

隨著主要國央行會議結束，貨幣政策不確定性暫時解除，歐美進入升息尾聲趨勢不變，惟今年降息機率亦不大，反倒是日本貨幣政策出現彈性調整，利率、匯率及股市波動將產生連動性影響，預期在資金流入及需求改善情況下仍有利日股。市場短期關注重點仍在財報及總經數據，第二季財報雖不理想，但庫存已明顯去化，AI相關資本支出呈現逐季改善，且部份消費電子產業已預期下半年將呈現回升，故預期企業獲利的改善將可支撐股市回歸基本面；另美國衰退機率持續下降，後續則需留意油價上升及低基期對下半年通膨復燃帶來的影響。基金將掌握產業趨勢及個股估值變化，以利即時進行區域及個股的汰換，並持續做好紀律管理，掌握趨勢及交易機會。