華頓全球旺組合基金10月份經理人觀點
2009/11/18 上午 09:46:00 作者：林秋瑾
全球旺於10月底共計持有十檔基金，其中，表現最佳的仍是8月初所買進的礦業基金，繼9月上漲5.63%後，於10月份進一步上揚5.87%，而全球旺於10月初將部份拉丁美洲基金轉至東歐基金部位，兩檔基金於10月份績效分別為2.48%與2.65%，表現不分上下；而10月份全球旺增持了一檔歐洲小型股基金，該基金於當月上揚3.09%，表現略優於原已持有的另一檔歐洲小型股基金。
至於全球旺原於9月底持有的債券型基金－亞洲高收益債，則於10月份下旬轉換為歐洲高收益債券基金，轉換後至月底的期間亞洲高收益債基金下跌0.359%，而轉換後的歐洲高收益債基金則上漲0.69%，兩者績效差異共計1%左右，顯示全球旺的轉換策略正確；此外，全球旺則持續持有亞洲可轉債基金，於10月間共計上漲0.44%，表現平穩，為全球旺降低了淨值波動的風險，預計經濟持有好轉將使這二檔債基維持良好走勢。 全球旺基金於10月底的持股比為92%，高於9月底的81.83%，增加持股部位落於中東歐市場與歐洲小型股基金，主要考量已於9月底月報中提出，因歐洲與東歐地區可望在經濟回緩下有機會再次吸引資金回流，而全球旺亦於當時計劃略增持歐元計價基金；截至10月底全球旺外匯部位分別持有逾25%的歐元以及約65%的美金。 不過，全球股市行情於10月中旬急轉直下，且亦有波動加劇現象出現，對於美國10月份財報公佈時可望激勵股市進一步上揚的預期落空，若未來行情陷入持續利多不漲、利空大跌的狀態，不排除股市恐有續跌風險，未來將密切觀察股市動向，並評估今年多頭是否已經結束。