台新高股息平衡基金十月份經理人報告

從11月初美國FOMC會議後，聯準會進一步停止升息的動作加上對金融市場挹注流動性，美債殖利率開始下跌、美元修正，金融狀況轉趨寬鬆，依以往歷史經驗，美國近40年來六次快速升息後進入降息循環，美股上漲機會居多，顯示在升息告一段落後，利率對市場影響程度降低，企業及經濟基本面將對股市給予更重要的影響。在基本面上，AI及EV將是台股往上突破驅動力，反應庫存修正接近尾聲，主要半導體業者均預期2024產業增長全面回升，3Q23可望成為同比成長性之底部，在技術及籌碼面上，反映美債殖利率開始下降，美元指數修正，有利台灣市場資金動能，台股回測第一缺口16015有撐，後續則有利台股表現。本基金適用殖利率目前已開始以2022之公告配息為主，目前市場殖利率均值約在3.7%，在操作上仍以長期配息穩定為主要核心持股方向，並期望佈局一些殖利率在市場均值之上且有高度成長之標的，另在契約限制下佈局部份非高股息標的，目前基金佈局產業族群如半導體/IC設計/AI概念/車用電子/運動休閒等供應鏈。