台新中國通基金十二月份經理人報告

12月台股跟隨美股續漲與外資續買之下，上漲496點，漲幅2.85%，OTC小漲0.98%。外資12月大買台股1801億元，合計11~12月共買進4201億元，使得23年外資一改過去連賣超3年台股的情況。但12月底外資持有台指期淨空單雖然增加至16712口(11月底凈空單3608口)，顯示外資11~12月主要為因應台幣強力升值進行買超後，也同步在台指期進行避險。時序進入元月後，市場將關注以下幾點：1)即使12月初的FOMC會議中，FED主席鮑爾證實未來將往降息的方向，但究竟何時採取降息動作，其並未言明，但市場多預期最快將在24/3開始降息，故後續通膨、就業等相關數據的變化將牽動市場對降息時間、空間的預期。2)1月中旬進入台積電與美國重量級企業財報與法說期間，龍頭企業等對24Q1乃至24年全年展望如何將影響市場對24年企業獲利預估的調整。3)1/13台灣大選結束後，新任總統、立法院席次的變化將影響未來4年兩岸政策與美中台關係，亦將牽動選前股價已反映的政策受惠股的股價。整體而言，12月在外資持續買超之下，台股指數已接近21/12的18,218前波高點，預期將不易一次越過，短線恐將在關前震盪，但在基本面展望轉趨樂觀下，震盪後仍有機會挑戰萬八以上。類股布局方面，核心持股以半導體(晶圓代工、IC設計、矽智財)、光電、網通、電子零組件等為主。傳產股以紡織、重電、生技等族群為選股重心。