國泰小龍基金十一月份經理人報告
2023/12/15 下午 02:36:00 作者:林耕億
11月份台股大盤上漲8.95%,其中電子指數上漲13.48%,金 融類股上漲7.21%,非金電上漲7.32%,外資買超2400億元,投信買超46.6億,自營賣超125億元(其中避險賣超127.2億元),期貨部 份月底外資淨多單約3千口,外資在11月轉向買超,籌碼面轉為正向;總經方面,美國10月CPI年增率3.2%低於市場預期,亦低於上 月的3.7%,CPI的下降將一定程度上減輕FED的壓力,目前預期12月份升息機率低,後續觀察總經數據變化。雖近期FED官員出面仍 表示將維持高利率一段時間,然市場預期再升息的可能性已不大,且明年有降息的可能;回到基本面上,已有部份電子零組件庫存清 理至合理水準並且重新開始投片,後續看需求能否延續,而美國的晶片禁令雖對AI晶片需求必然有所影響,惟目前仍供不應求,且對 明年成長性仍樂觀,而台積電應脫離谷底,後續營運可望逐步向上, 給予台股一定支撐。
升息議題暫時解除,尋找實質AI受惠個股,個股若有下跌將逢 低佈局,尋找明年相對成長性較佳或於第一季淡季表現較佳之個股。