理財通基金2月回顧與未來展望
2003/3/17 上午 11:46:00 作者：余睿明
一、二月投資組合及績效
2月份在美伊情勢緊張，國際股市紛紛大跌影響下，大盤出現快速回檔走勢，累計全月指數下跌11.62%，以4432.46點作收。 理財通基金二月底淨值10.50元，較元月下跌3.05%，於平衡式基金中排名第九，表現尚可，主因在元月底時已將持股比重大幅下降至20%，得以避開回檔之風險。 至二月底理財通基金資產配置如下： 資產別 定存 銀行存款 債券附買回 債券公司債 可轉換公司債 股票 比重 0% 25.04% 40.92% 0% 0% 34.04%
二、三月投資展望及策略
目前預期美伊開戰時間點應在3月中下旬，而根據過去歷史經驗，當重大事件明朗後，股市將有反彈行情可期。因此我們認為在2月份大跌之後，3月低檔應已有限，反之，隨著3月中下旬美伊開打，股市應以上揚走勢來回應。
理財通在2月份指數於4500點附近，陸續回補股票部位至34%，未來計劃利用開戰前市場較低迷時，將股票部位提升至45%，以掌握股市反彈契機。投資重心以2月份跌深之傳產股為主，另外針對部份質優之電子股，亦會作小量佈局。