華南永昌龍盈平衡基金11月份經理評論
2009/12/18 上午 09:07:00 作者：張啟訓
11月底因杜拜出現財務危機之利空衝擊，使全球股市出現重挫，但因杜拜事件應不致於演變為全球二次金融風暴，故亞洲股市跌深大幅反彈，短暫利空並不影響台股中長線多頭格局，只是短線籌碼需先沉澱整理。
在產業面部份，台灣電腦展及美國感恩節的銷售業績表現亮麗，電子廠商4Q09業績可望優於預期，配合1Q10接單展望趨於正面，台股基本面仍有強力支撐。由於全球景氣復甦動能持續，各國政府仍維持低利率之寬鬆資金氛圍，故目前台股的資金動能依然充沛無虞。預估12月份台股指數高點將落在7800∼8400點，低點則落在7200∼7500點。 12月最大的變數再於縣市長選舉，但由於屬於地方選舉，既使執政黨選舉結果不如預期，不至於大幅改變目前中央政策方向與兩岸關係。選後不確定因素結束後，台股在調整完選舉結果後，應有機會擺脫政治干擾，加上年底第四次江陳會在台灣舉行，此次議題雖無直接效益，但對於後續簽署ECFA的時程與相關內容將會有較明確的方向。預期台股在年底在資金面充足下，仍有機會持續走揚，延續到明年Q1。 12月主流類股預計將呈現電子、傳產、金融三足鼎立的局面，個股表現將持續優於指數空間。在電子部分，目前仍以第四季獲利持續成長，且明年第一季業績相對優異的個股為主，傳產部份，則以明年實質獲利仍有明顯成長空間，及受惠於ECFA簽訂之後，在中國銷售機會將會大幅成長的塑化及紡纖類股為首選。選舉結束後，台股政治風險降低下，持股比例仍將維持11月份高檔水準，換股動作將會加劇。