富邦新興亞洲高成長基金七月份經理人評論

自6月底歐盟做出援救西班牙金融業的決定後，相關政策執行卻出現延宕，導致市場持續出現巨幅波動。展望下半年，歐洲各國維持歐元區穩定的方向下，系統性風險的危機降低，在政策作為有限的情況下，維持貨幣貶值以增加出口將是挽救經濟的另一種可行之道。美國經濟雖然疲軟，但成長性仍在，而房地產市場自年初出現成交量回升的跡象越來越明顯，可望成為下半年經濟成長的助力。

8月將是亞洲公司公佈上半年財報的月份，由於中小型企業預警多已在7月發佈，因此雖然獲利不如預期，但已反映在之前的股價中。中國市場則需進一步趨避，減碼香港的同時也增持東南亞中的印尼與印度比重，科技前景不明，短期內不會加碼，原物料跌幅已深，將視經濟是否出現轉折而決定加碼程度，短期東南亞消費與印度醫療將是持股重點，金融與地產雖然受制政策不明朗，但認為寬鬆的方向應不會改變，也將持續增持。