日盛高科技基金十月經理人報告
2012/10/17 下午 04:35:00 作者:施生元
市場回顧與展望
9月份台灣加權指數延續前兩個月的反彈行情,再加上QE3的預期使得台股再度突破7500點的反壓,挑戰7800點,期間亦出現1300億以上的大量,創下3月台股因證所稅事件以來的新高量,但是雖然各國政府積極對資本市場挹注流動性,但是實體經濟的表現仍不佳,所以台股亦僅能維持高檔震盪的行情。展望十月份,因為十一月初有美國總統大選結果出爐(11/6)與中國十八大領導人交班(11/8)的重大事件,因此各國政府會努力維持金融市場的穩定,預期不會發生單一重大事件,預期十月台股指數將是區間震盪行情。
操作策略
面對區間盤整的盤勢,操作策略將以由下而上的投資邏輯為主。iphone 5的生產良率不佳對台股影響最大,亦使得iphone 5概念股面臨一段股價修正;但是根據最近的資訊顯示,iPhone 5的買氣仍相當強勁,且供應鏈生產良率的問題已經大幅度改善,第四季的出貨量將較第三季成長200%以上,因此相關供應鍵的業績將會有明顯的成長;除了iPhone 5之外,預期Apple將於10月中發表三款新產品,亦將帶動供應鏈的業績成長。