中國信託ESG碳商機多重資產基金八月操作策略與九月展望

八月國際資本市場持續震盪，投資人擔憂有二︰1.全球央行積極升息對抗通膨、甚至不惜付出經濟衰退的代價。2.民間消費、資本投資轉弱，企業下半年獲利展望皆呈現下修，導致國際股市再次拉回修正。面對九月美國聯準會的三碼升息預期，及十月企業第三季財報等不確定因子變數，本基金八月股、債配置5:3，風險性資產以中性待之，並靜待市場波動率下降後之買點。另低配債券資產，以平均5年期以下、殖利率4%以上的投資等級債，及少量高收益債作為固定收息來源。國際碳權ETF則略為調節，但仍維持4%水準。國家配置(股+債)以美國、法國、英國為前三大，分別佔50.48%、10.83%、5.70%。產業配置則以工業、可選消費、科技為前三大，分別為26.83%、10.46%、8.49%。展望下半年投資機會，由於歐盟、美國分別在六至八月陸續通過了「碳邊境調整機制」、「歐盟分類法」、「降低通膨法案」，皆以改善氣候變遷作為主軸，不僅要加速推動潔淨能源，更會從稅收制度來規範企業運營來達到淨零碳排目標。此些法案影響甚廣，未來減碳優等生企業的競爭力將大增，故看好相關碳商機長期的投資機會。