科技金融基金1月投資策略

綜合影響台股近期的利多因素有:1.中長期以來台股落後國際股市。2.總統大選前,執政黨與在野黨政策偏多。3.融資斷頭追繳令大舉發出,融資餘額已跌破3000億。4.農曆春節過後的資金回流。5.07年上市櫃公司普遍獲利不錯,未來宣告股利情況應不錯。而利空因素有1. 包括Apple及Moto等科技大廠,對景氣提出預警,恐影響國內相關接單廠商營運。2.大陸雪災影響部份台商營運。3.國際股市在春節假期期間表現不佳,台股短期有補跌壓力。4.美國經濟景氣擔憂步入衰退。5.第1季電子景氣淡季。未來要持觀察的變數有融資及融券的消長變化,國際股市未來的表現,總統大選前的政治演變,中國雪災後需求及奧運前需求狀況。

本週盤勢以震盪築底的發生機率高,總持股以中性水位82~88%為規劃區間,短期盤面以較不受國際股市影響拖累的金融,營建,資產,觀光及鋼鐵等表現較受期待,現階段以平衡佈局為策略的思考方向,目前投資組合中電子,傳產與金融比重已在理想範圍,操作上,以個股的汰弱留強為主。投資組合中規劃傳產類股約佔20%(玻陶,自行車,高爾夫球頭,資產股),金融約佔15%,而電子則約佔50%(面板,手機,網通,工業電腦,DRAM)。